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6月份全球鋼市回顧及后市展望
發(fā)布日期：2009-07-07
6月份全球鋼市回顧及后市展望
馬海天
繼5月份全球鋼材市場呈現(xiàn)企穩(wěn)的跡象以來，6月份部分地區(qū)的鋼材價格繼續(xù)上漲。即使在北美市場，6月以來長材價格也開始上漲，板材價格出現(xiàn)觸底反彈的跡象。本月的CRU鋼材指數(shù)上漲4.5點(diǎn)，至134.4點(diǎn)，上升3.5%。
北美市場：市場觸底 好轉(zhuǎn)跡象顯現(xiàn)
北美市場近期價格呈反彈態(tài)勢，表明市場逐步恢復(fù)，長材價格6月率先上漲。盡管薄板與中厚板本月的走勢不一致，但是這兩個品種價格的下跌速度與前幾個月相比明顯放緩。許多生產(chǎn)商看到了觸底反彈的跡象，對未來市場充滿信心，并且相繼上調(diào)了價格。但是市場人士認(rèn)為，市場情況的好轉(zhuǎn)并不是由于終端用戶的購買力加強(qiáng)所致，而服務(wù)中心庫存量下滑使得成交量有所增加。
薄板方面，盡管有跡象顯示市場基本面會對鋼鐵價格上漲起到支撐作用，但是6月的薄板價格卻繼續(xù)下滑。業(yè)內(nèi)分析人士表示，6月份的薄板價格已經(jīng)呈現(xiàn)觸底反彈的跡象。事實(shí)上，由于交易量增加，以及可預(yù)見的訂單增加，北美地區(qū)主要的生產(chǎn)商已經(jīng)把價格提高了20～30美元/短噸。這一輪的價格上漲并不是因為真正需求的復(fù)蘇，而是由于服務(wù)中心庫存減少所導(dǎo)致。
長材市場本月表現(xiàn)比較活躍，回暖的勢頭比薄板和中厚板都要早一些。6月份的長材價格已經(jīng)出現(xiàn)了小幅上漲，市場信心有所好轉(zhuǎn)。由于一些生產(chǎn)商上調(diào)了6月份的價格，同時下游用戶希望在價格沒有漲太多之前進(jìn)貨，致使6月份采購量略有增加。過去幾個月供給過剩的情況已經(jīng)得到明顯改善，供應(yīng)商的生產(chǎn)也逐步走向正軌，因此目前的市場表現(xiàn)正向好的方向發(fā)展。
中厚板市場也有恢復(fù)的勢頭，業(yè)內(nèi)人士都認(rèn)為市場已經(jīng)觸底。經(jīng)過幾個月去庫存化的努力，交易中心的庫存已經(jīng)降到了低點(diǎn)。由于生產(chǎn)成本高，以及對后市市場的看好，一些生產(chǎn)商提高了價格。例如，紐柯公司將6月的中厚板價格上調(diào)20美元/短噸，安賽樂米塔爾也表示將其8月份的價格上調(diào)40美元/短噸。但是目前的價格還是徘徊在540美元/短噸，比上月還略微下降了一點(diǎn)。
總體來說，鋼鐵行業(yè)越來越多的積極因素正在顯現(xiàn)。截至
歐洲市場：薄板與長材市場逐漸平穩(wěn)
6月份以來，由于生產(chǎn)商減產(chǎn)，服務(wù)中心補(bǔ)充存貨，加之價格低廉進(jìn)口資源交貨期長，對國內(nèi)市場缺乏競爭力，歐洲市場薄板與長材市場呈現(xiàn)穩(wěn)定好轉(zhuǎn)跡象。但中厚板市場的表現(xiàn)不佳，需求急劇短缺，價格一直下滑，不過目前也有企穩(wěn)的趨勢。
從5、6月份的薄板市場來看，意大利與西班牙的價格幾乎保持不變。生產(chǎn)商為了促進(jìn)銷售量，紛紛采取一些促銷措施，預(yù)計德國的熱軋板卷價格將保持在385歐元/噸，冷軋板卷為430歐元/噸，熱鍍鋅板小幅下滑至470歐元/噸；同時英國的價格也基本保持在穩(wěn)定的水平，其中熱軋板卷為320英鎊/噸，冷軋板卷小幅下滑5英鎊/噸至365英鎊/噸，熱鍍鋅板為440英鎊/噸。
從長材市場來看，德國的鋼筋與線材價格比上月下跌了10歐元/噸，目前的價格為350歐元/噸。由于國內(nèi)需求不旺，價格很難上漲，不過廢鋼的價格上漲使鋼材價格在6月中旬有所回升。此外，因為歐元近期堅挺，大量極具競爭力的鋼材出口到該地區(qū)，鋼價上漲更加困難。生廠商意圖把高價成本轉(zhuǎn)移給買家，但是買家不接受任何的價格上調(diào)。據(jù)悉，5月末廢鋼價格有所下滑，這也導(dǎo)致鋼筋與線材價格回調(diào)。德國的庫存數(shù)據(jù)顯示，結(jié)構(gòu)鋼的去庫存速度快于鋼筋，這也使得鋼廠能夠上調(diào)結(jié)構(gòu)鋼的價格。對于棒材市場來說，其月度變化不大。同時，意大利市場的鋼筋價格小幅下滑10歐元/噸，目前的價格為365歐元/噸，線材為370歐元/噸。
6月份以來，北歐地區(qū)的中厚板價格下滑幅度更大，預(yù)計英國的中厚板價格將下滑25英鎊/噸，至450英鎊/噸，德國中厚板價格為410歐元/噸。由于中厚板需求主要集中在財政支撐的眾多密集型工程，信貸限制對該行業(yè)影響尤其顯著。而目前信貸的減少也影響中厚板市場，因此市場行情并沒有薄板與長材市場好。
總體來說，目前的終端需求并沒有任何明顯好轉(zhuǎn)的跡象。而薄板與長材市場所經(jīng)歷的反彈也并不是實(shí)際需求性的回暖，更多的是因為表觀消費(fèi)量的觸底，以及對后市消費(fèi)好轉(zhuǎn)的預(yù)期。如果服務(wù)中心以2009年第一季度的速度銷售鋼材，市場將達(dá)到供需平衡的狀態(tài)，而預(yù)計下游消費(fèi)商將在9月才能啟動重建庫存，甚至可能會由于價格不合理的上漲而推遲。問題是在未來的幾個月，鋼廠是否能承受低于成本線的生產(chǎn)，預(yù)計隨著第四季度宏觀經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)，終端需求也會最終恢復(fù)。
亞洲市場：市場信心改善，需求好轉(zhuǎn)
6月份以來，鋼材需求進(jìn)一步復(fù)蘇，主要原因是市場信心好轉(zhuǎn)，以及對后市的看好，而不是需求的真正回暖。不過，需求的好轉(zhuǎn)不僅使生產(chǎn)商上調(diào)了價格，也讓其之前幾個月虧損的狀況有所改善。
從薄板市場來看，中國的需求還在進(jìn)一步回暖，但是幅度很小，只有汽車領(lǐng)域有了真正好轉(zhuǎn)的跡象。6月以來，由于很多鋼廠提價，因此國內(nèi)價格環(huán)比上漲了7%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，價格的上漲更多是由于市場信心好轉(zhuǎn)，以及對后市的預(yù)期，而實(shí)際消費(fèi)量沒有明顯的增加。在亞洲的其他地區(qū)，由于庫存量持續(xù)下滑，消費(fèi)商已經(jīng)開始重建庫存。同時，真正的需求也已經(jīng)開始回暖，盡管速度很慢。例如，近期以來，日本汽車市場以及韓國家電市場已經(jīng)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的趨勢，由于韓元的貶值，其產(chǎn)品在出口市場更具競爭力。此外，因為近幾個月以來鋼廠大范圍的減產(chǎn)，供給相對偏緊，同時海運(yùn)費(fèi)的持續(xù)上漲也使該地區(qū)進(jìn)口價格上漲，獨(dú)聯(lián)體的產(chǎn)品競爭力開始下滑。
從長材市場來看，中國國內(nèi)價格也有所上漲，尤其是鋼筋與線材。自3月份以來，由于終端用戶的購買量超過預(yù)期，鋼筋與線材的庫存量已經(jīng)持續(xù)下滑，受益于這一市場狀況，鋼廠開始上調(diào)價格，這也反映出他們希望改變前四個月的虧損情況。除了越南，亞洲其他地區(qū)的消費(fèi)量還是很微弱。盡管廢鋼價格在6月份有所上漲，但是長材價格卻沒有跟產(chǎn)值上漲。不過，從中國的市場情況來看，貿(mào)易商對后市看好，他們認(rèn)為，鋼材，尤其是梁鋼的價格在五月初就已經(jīng)觸底（510美元/噸），近幾個星期以來，中國香港地區(qū)進(jìn)口的商用梁鋼報價已經(jīng)上漲50～80美元/噸，而日本鋼廠盡管在5月份下調(diào)了其國內(nèi)的報價，但是最近也上調(diào)了出口價格。價格的上漲也受益于近幾個月以來鋼廠的減產(chǎn)，使供應(yīng)基本面相對緊張。
從中厚板市場來看，盡管中國鋼廠在6月份小幅度上調(diào)了出廠價格，國內(nèi)需求還是比較低迷。同時在國際市場，中國政府調(diào)整熱軋板出口退稅率至9%，但是效果不是很顯著，相比韓國與日本，中國的中厚板在亞洲市場依舊沒有競爭力，其中部分是因為這些國家的匯率貶值所致。盡管6月的進(jìn)口獨(dú)聯(lián)體中板價格有所上漲，并且與年初極端疲軟的市場相比，目前需求的確有所好轉(zhuǎn)，但是總體來說，東南亞市場對中厚板的需求還是很弱。
總體來說，盡管亞洲市場最壞的情況可能很快就會過去，但是在未來的幾周內(nèi)，買家也不可能接受大幅上漲的長材價格，不過，由于空調(diào)、家電和汽車行業(yè)的回暖，薄板的需求將得到有效的保障。但是，只有潛在需求進(jìn)一步回暖，價格才能持續(xù)上漲，中國的市場前景比其他地區(qū)更樂觀。（中國鋼鐵新聞網(wǎng)）
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